EViews协整方程是不是要改正负号 EViews协整方程没有常数项-EViews中文网站

在使用 EViews 进行协整分析时，确实可能会遇到一些常见的误解或者需要注意的细节，包括负号的调整和常数项的缺失。下面我将逐步解释这两个问题，并提供相应的解决方案。

一、EViews协整方程是不是要改正负号

EViews 在进行协整分析时，生成的协整方程通常是基于回归结果得出的，方程的负号或正号会依赖于具体的回归模型和所使用的变量。例如，假设你有一个回归模型：

Yt=α+βXt+ϵtY_t = \alpha + \beta X_t + \epsilon_tYt =α+βXt +ϵt

其中：

YtY_tYt 是因变量，

XtX_tXt 是自变量，

β\betaβ 是协整系数。

在 EViews 中回归的结果会显示 β 的符号。如果你的模型计算结果中的 β 是负号（即 β<0\beta < 0β<0），这就表示 XtX_tXt 和 YtY_tYt 之间存在负相关关系，即 X 增加时 Y 会减少。在这种情况下，负号是完全正确的，并不需要改正。

1. 负号的判断：

是否需要改正负号：如果你确定模型的逻辑关系应为正相关或负相关（例如，根据经济理论或数据的背景），而计算结果的符号与预期不符，可能是回归设定中存在问题，如自变量和因变量的设置，或者是回归模型本身的假设不符。

在大多数情况下，如果模型回归后的符号与理论或数据背景一致，就不需要做负号修正。

2. 如何确认符号的正确性：

观察回归结果中的 p值，如果 p值很小（小于0.05），则回归系数显著，可以认为回归系数的符号是可靠的。如果符号与预期相反，可能需要重新检查变量设定或者调整模型。

二、EViews协整方程没有常数项

在进行协整分析时，常数项是否包括在协整方程中取决于模型的设定和协整检验的选择。在 EViews 中，协整方程是否包含常数项可能会受到以下因素的影响：

1. 常数项的必要性：

在许多情况下，协整方程应当包含常数项（即 α\alphaα）。常数项是为了捕捉模型的截距或基准水平，它反映了长期均衡关系中的一个固定部分。

然而，在某些特定情境下，EViews 默认的协整模型可能不包括常数项，尤其是在进行 Engle-Granger 协整检验时。实际上，是否加入常数项应该依据数据的特性和理论模型的需要来决定。

2. EViews中协整方程是否有常数项：

Engle-Granger方法：通常，进行 Engle-Granger 协整检验时，默认回归中会包括常数项。如果你在回归结果中没有看到常数项，可能是因为协整检验的设定问题，或者是你选择了没有常数项的模型。你可以手动指定是否包括常数项。

Johansen检验：在 Johansen 协整检验中，你可以选择不同的模型，包括带有常数项的模型或者没有常数项的模型。Johansen 方法通常允许你选择包括常数项，或者只进行无常数项的回归。

3. 如何在EViews中设置常数项：

Engle-Granger回归模型：如果你进行 Engle-Granger 协整回归时没有看到常数项，你可以手动在回归方程中包括常数项。你可以通过 Equation 模型手动添加常数项。

Johansen检验：在 Johansen检验中，你可以在进行检验时设置是否包括常数项。例如，在 EViews 的 Cointegration Test 中选择模型时，可以选择包含常数项的模型类型。

4. 没有常数项的情况：

如果你的理论模型或数据表明长期均衡关系不包含常数项，那么可以进行无常数项的协整检验。在这种情况下，你可以选择无常数项的模型，并在回归和检验时省略常数项。

三、如何确保协整方程的准确性

理论背景：确定是否需要常数项的关键是理解数据的背景和经济理论。例如，经济学中的许多模型假设存在一个长期稳定的均衡关系，这时候常数项是必需的。如果你的模型基于理论上认为没有常数项的情况，可以不包括常数项。

检查单位根：在进行协整检验之前，确保所有变量都是非平稳的。通过单位根检验（如 ADF检验）来确保数据的平稳性。如果数据本身是平稳的，则协整检验的结果将不再有效。

误差修正模型（ECM）：在确定协整关系后，可以进一步建立误差修正模型（ECM）来分析短期波动对长期均衡关系的调整过程。在 ECM模型中，误差项的系数（即调整速度）非常重要，通常协整方程的残差会作为误差修正项引入。

Johansen检验与VAR模型：对于多变量协整关系的分析，使用 Johansen协整检验配合 VAR模型是一个常见且强大的工具。此方法能更准确地捕捉多个变量之间的协整关系，并允许选择是否包括常数项。

总结

在 EViews 中，协整方程的负号通常是依据数据和模型设定决定的，并不需要手动调整，除非你确定模型设定存在问题。至于常数项，是否包含常数项取决于你的模型和数据特性。如果你没有看到常数项，可能是模型设定没有包含它，或者你选择了没有常数项的协整检验。在 EViews 中，你可以灵活设置是否包括常数项，确保模型与数据的匹配。